La Ley Dodd-Frank y la protección de los denunciantes

En 2010, dos años después de que estallara la burbuja inmobiliaria y el mercado de valores se hundiera a mínimos casi récord, la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor (Ley Dodd-Frank) se convirtió en ley como una forma de prevenir comportamientos financieros imprudentes. Esta Ley también estableció nuevas e importantes medidas para alentar, recompensar y proteger denunciantes que ofrecen información privilegiada original sobre fraude financiero a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.

La Ley Dodd-Frank creó la autoridad para que la SEC tuviera un programa de denuncia de irregularidades y lo financió inicialmente. A diferencia de la mayoría de los programas de denuncia de irregularidades, los fondos para apoyar a los denunciantes, si bien se otorgan como un porcentaje de lo recaudado, en realidad son un fondo separado. La oficina de denunciantes de la SEC se creó efectivamente como resultado de la Ley Dodd-Frank.

Las leyes y reglamentos creados por las dos agencias dictan cómo denunciante debe proceder a intentar cobrar una recompensa por proporcionar información al gobierno. Si cree que tiene información sobre fraude financiero, la mejor manera de proteger su identidad, seguridad y mejores intereses financieros (y de averiguar si tiene un caso válido) es comunicarse con un abogado familiarizado con la Ley Dodd-Frank y con un denunciante. protecciones. Llame hoy para una consulta gratuita u obtenga más información sobre los abogados de la Ley de Reclamaciones Falsas de DC esta página.

Antecedentes

Durante el último cuarto de siglo, la Ley Federal de Reclamaciones Falsas ha sido la incondicional de los litigios de denunciantes de irregularidades, brindando la autoridad legal que faculta a los denunciantes (a veces llamados “relatores”) para arrojar luz sobre quienes cometen fraude contra el gobierno.

Sin embargo, el fraude se presenta de muchas formas. Mientras que la Ley de Reclamaciones Falsas se ha utilizado con éxito para perseguir casos de denunciantes cuando el fraude se perpetra contra el gobierno federal (fraude de contratistas federales o fraude de atención médica, por ejemplo), no se aplica fácilmente al fraude financiero. No empodera ni protege a quienes denunciarían a las compañías financieras u otras instituciones privadas, como Enron o Bernie Madoff, a menos que también haya alguna pérdida financiera para el gobierno federal. Se necesitaba un nuevo conjunto de leyes para brindar a los denunciantes la oportunidad de denunciar irregularidades financieras que violaban las leyes de valores que se supone deben aplicarse para proteger al público y a los inversores.

Indique la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, que incluye una variedad de protecciones para aquellos que intentan denunciar actos de fraude financiero, incluidas situaciones en las que no hay daño financiero directo al gobierno federal.

Tipos de fraude financiero

Lamentablemente, recientemente hemos visto que los bancos y las empresas de inversión tienen muchas maneras de defraudar a los inversores. De hecho, la SEC y los legisladores federales están constantemente tratando de ponerse al día con aquellos que manipularían y abusarían de los mercados financieros. Empoderar a los denunciantes es una manera de mantener a la SEC más al tanto del fraude en Wall Street. A continuación se detallan algunas de las acciones que están prohibidas por la SEC y, por lo tanto, pueden ser objeto de una acción de denuncia exitosa de la Ley Dodd-Frank.

Por supuesto, dadas las muchas regulaciones complicadas que la SEC tiene la tarea de hacer cumplir, y la naturaleza complicada de las transacciones de valores, existe una amplia gama de comportamientos que podrían justificar la acción de los reguladores federales si son descubiertos por un denunciante.

A continuación se muestran algunos ejemplos básicos de comportamientos prohibidos por las regulaciones de la SEC:

• Esquemas de Ponzi
• operaciones de iniciados
• Fraude contable
• Comercio no autorizado
• Estados financieros falsificados o presentaciones públicas engañosas
• Soborno
• Manipulación de mercado
• Promoción y/o venta inadecuada de inversiones riesgosas.
• Fondos desnatados

Protecciones bajo la Ley Dodd-Frank

Si un denunciante aporta información privilegiada original sobre fraude financiero a la SEC y la agencia avanza con éxito con la acción contra el presunto autor, el denunciante puede tener derecho a recibir entre el 10 y el 30 por ciento del total de las multas impuestas.

Con respecto a los denunciantes, esa legislación creó esencialmente dos nuevas opciones: crearon una oficina de denunciantes en la Comisión de Bolsa y Valores, o una ley de denuncias que luego podrían implementar en una oficina y en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Ahora hay dos nuevos actos de denuncia de irregularidades. Tanto esas agencias como la legislación Dodd-Frank que creó esas leyes de denuncia de irregularidades hacen posible que un denunciante presente un caso ante esas agencias, haga que esas agencias sigan el caso y, si tienen éxito, obtengan una recompensa.

Las disposiciones de la Ley Dodd-Frank también prohíben las represalias contra los denunciantes. Si bien solo se ofrecen recompensas a quienes ayudan en las investigaciones de la SEC o la CFTC, a quienes ayudan a cualquiera de los otros reguladores financieros, como la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), se les ofrece protección contra represalias contra denunciantes. Eso significa que si un denunciante es despedido o degradado por revelar una amplia gama de malas conductas (ya sea presentando un reclamo de denuncia o denunciando una mala conducta internamente), entonces tiene derecho a llevar a la persona o empresa responsable de las represalias ante los tribunales.

Si usted es un posible denunciante de fraude financiero o alguien que ha sufrido consecuencias negativas como resultado de su decisión de denunciar una mala conducta financiera, su mejor opción para determinar el curso de acción correcto es consultar con un abogado denunciante de irregularidades en Washington DC. Comprender la Ley Dodd-Frank y las protecciones a los denunciantes podría ser crucial para determinar cómo avanza un caso, o si lo hace.

Diferencias entre la Ley Federal de Reclamaciones Falsas y Dodd-Frank

1. Los denunciantes de Dodd-Frank no presentan una denuncia ante los tribunales: A diferencia de la Ley de Reclamaciones Falsas, los denunciantes que descubren fraude financiero deben presentar una denuncia, no ante los tribunales, sino ante la agencia reguladora correspondiente.
2. Los denunciantes pueden utilizar fuentes públicas para descubrir fraudes financieros: Si bien tanto la Ley Dodd-Frank como la Ley de Reclamaciones Falsas exigen que las denuncias de los denunciantes sean originales y únicas (no derivadas de información obvia o ampliamente disponible), la Ley Dodd-Frank sí permite que los denunciantes obtengan recompensas si analizan información pública. y “conectar los puntos”, para descubrir fraudes que antes pasaban desapercibidos.
3. Confidencialidad: Los denunciantes que presentan denuncias en virtud de Dodd-Frank tienen derecho al anonimato, siempre que estén representados por un abogado. Es probable que, si la agencia federal decide presentar una demanda basada en la denuncia, la identidad del denunciante se haga pública.
4. Además, la identidad del denunciante deberá ser revelada a la agencia para poder recibir cualquier tipo de recompensa financiera. Sin embargo, hasta ahora las agencias han tenido mucho cuidado de NO revelar públicamente información sobre los denunciantes. Si bien no podemos descartar la posibilidad de que una agencia pueda revelar información sobre un denunciante en el futuro (de hecho, las agencias tienen el derecho de confrontar al denunciante directamente sobre cualquier acción en la que participe), tanto la CFTC como la SEC han sido protectores de las identidades de los denunciantes desde la promulgación de la ley Dodd-Frank y han expresado el máximo respeto por los denunciantes en sus acciones desde que crearon las oficinas de denuncia de irregularidades.
5. Sin derecho de acción privado: Cuando el gobierno se niega a presentar un caso en virtud de la Ley de Reclamaciones Falsas, la ley otorga al denunciante el derecho de presentar el caso en nombre del gobierno contra un presunto infractor. Esa opción no está disponible en virtud de la Ley Dodd-Frank; Si la agencia federal pertinente decide no seguir adelante con el caso, el denunciante no tiene derecho a tomar medidas.
6. Sin derecho de acción privado: Cuando el gobierno se niega a presentar un caso en virtud de la Ley de Reclamaciones Falsas, la ley otorga al denunciante el derecho de presentar el caso en nombre del gobierno contra un presunto infractor. Esa opción no está disponible en virtud de la Ley Dodd-Frank; Si la agencia federal pertinente decide no seguir adelante con el caso, el denunciante no tiene derecho a tomar medidas.