Distinguir al blanco del mal: los denunciantes y la SEC
En medio de los llamados para que Mary Jo White de la SEC renuncie o sea reemplazada, surge un reacción ligeramente diferente (pdf) del Centro Nacional de Denuncias (NWC).[ 1 ]
La NWC ofrece una explicación detallada de por qué los denunciantes en particular deberían estar muy contentos con el liderazgo de Mary Jo White. Vale la pena leer la carta y el impacto de los denunciantes en esta área de negocios aumentará mientras la SEC continúe brindando su apoyo.
Por supuesto, entiendo que hay muchas razones por las que la SEC sería un blanco relativamente fácil para ataques políticos. Nadie está particularmente contento con muchas de las noticias que llegan de Wall Street. La mayoría de nosotros sentimos un poco de envidia de cuánto dinero gana la gente en finanzas, y esa envidia se extiende a cuestiones sobre las que la SEC en realidad no tiene control, como las exenciones fiscales que los administradores de fondos de cobertura pueden tratar sus ingresos como ganancias de capital. La cantidad de dinero derramada sobre los bancos para salvarlos en 2007 no hizo muy feliz a nadie fuera de ese mundo, incluso si tuviéramos que admitir que algo así tenía que hacerse. La continua estratificación de la riqueza en Estados Unidos es preocupante incluso para algunas personas de la derecha política. Entonces, supongo que es natural que el jefe de la SEC reciba algo de presión en este ambiente, y nadie dice que la SEC sea perfecta tampoco.
La defensa del mandato de la presidenta White por parte del Centro Nacional de Denuncias se centra en la actitud de la SEC y su oficina de denuncias bajo su liderazgo en la Comisión. No es tanto que haya habido numerosos premios importantes (de hecho, el importe de los premios otorgados a los denunciantes ha sido relativamente modesto). Es que la SEC se ha pronunciado repetidamente a favor de proteger a los denunciantes. Ha hecho todo lo posible para cumplir con las protecciones de la legislación Dodd-Frank para los denunciantes y para proteger el anonimato de quienes desean denunciar fraudes de valores. No sólo han protegido directamente los nombres de los denunciantes, sino que también son cuidadosos: no anuncian, por ejemplo, una gran recompensa a un denunciante anónimo casi al mismo tiempo que anuncian una acción subyacente exitosa contra una empresa que comete fraude. Han hecho su trabajo para mantener segura la identidad de los denunciantes que podrían ser objeto de represalias.
La NWC también cita la medida adoptada por la Comisión sobre su denuncia presentada como en relación con KBR. Este es un asunto que la SEC determinó que debería resolverse mediante una sanción simbólica de 130,000 dólares contra KBR, pero creó un precedente crucial y de gran alcance para los denunciantes. Los acuerdos de confidencialidad que impiden a los empleados informar a la Comisión sobre posibles violaciones de la ley son ilegales según la SEC. Todos los abogados corporativos de Estados Unidos quieren utilizar dichos acuerdos para obligar a los empleados y evitar que denuncien fraudes. Esta acción otorga a los denunciantes una nueva e importante autoridad legal para frustrar tales intentos.
Obviamente, la SEC siempre puede mejorar su función principal de regular valores y mercados. Nadie dice que todo está arreglado sólo porque el presidente de la SEC apoya a los denunciantes. Sin embargo, esa es una de las formas más claras de mejorar la práctica de valores. Apoyar a los denunciantes es potencialmente las paso más importante que la Comisión puede dar para regular el comercio de valores.
El quid de la cuestión es que los denunciantes han sido el medio más eficaz para que el gobierno obtenga información sobre el fraude en muchas industrias. No hay duda de que los incentivos previstos en la Ley Federal de Reclamaciones Falsas y las Leyes Estatales de Reclamaciones Falsas y el derecho de los denunciantes a denunciar fraudes en virtud de estas leyes han contribuido más a combatir el fraude en la atención sanitaria que cualquier otra iniciativa gubernamental. El gobierno ha podido utilizar la información proporcionada por los denunciantes para procesar los casos más atroces de fraude cometido en la atención médica. Ningún otro programa ha tenido tanto éxito en la lucha contra el fraude cometido por contratistas gubernamentales en muchas otras industrias.
Ahora bien, si la SEC puede seguir protegiendo a los denunciantes, también obtendrá lo que realmente se necesita para luchar contra las irregularidades en el comercio de valores: información. No hay nada mejor que saber qué están haciendo las empresas que cometen fraude a través de alguien que tiene la información. Sólo protegiendo a los denunciantes puede la SEC esperar adelantarse a las personas que quieren cometer fraude para salir adelante en las finanzas.
Por lo tanto, tengo que estar de acuerdo en que su historial de apoyo a los denunciantes es razón suficiente para mantener a Mary Jo White en su trabajo. Sólo en un mundo al revés debería perder su trabajo y a James Clapper se le permitiría conservar el suyo.
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