Informes de la Oficina de Denuncias de la SEC
La oficina de la SEC encargada de la protección de los denunciantes acaba de publicar su informe anual. Legal Intelligence citó el informe y destacó el "aumento drástico" en las recompensas otorgadas a los denunciantes y el monto de dichas recompensas.
El titular probablemente sea el resultado de una carta incluida en el informe de Sean X. McKessy, el Jefe de la Oficina. El Jefe utiliza el término “histórico” en su informe (pdf):
El año fiscal 2014 fue histórico para la Oficina en términos tanto del número como del monto en dólares de premios a denunciantes. La Comisión otorgó premios a más personas en el año fiscal 2014 que en todos los años anteriores combinados. Desde el inicio del programa de denuncia de irregularidades, la Comisión ha autorizado premios a catorce denunciantes. La SEC autorizó premios a nueve de estos denunciantes en el año fiscal 2014. Cada uno de estos denunciantes proporcionó información original que condujo o contribuyó significativamente a una acción de cumplimiento exitosa.
Puede que no considere nueve premios como algo "histórico", pero es importante contextualizarlo históricamente. La oficina fue creada por la Ley Dodd-Frank, que quizás le parezca antigua, pero fue aprobada apenas en 2010. Sin embargo, en lo que respecta al enjuiciamiento de infracciones bursátiles, esto convierte a la Oficina del Denunciante en una entidad relativamente nueva. Pasarán años antes de que las denuncias que recibe actualmente den frutos en forma de litigios exitosos y premios para los denunciantes. Por lo tanto, podría formarse una idea equivocada si solo considera una parte del mensaje del Sr. McKessy o del informe.
El número que estaría promocionando desde la SEC es 3,620. Según el informe, 3,620 denuncias llegaron a la oficina del denunciante y esa cifra representa un aumento de alrededor del 20% con respecto al año anterior. A medida que se informen muchos más casos a la SEC y la SEC investigue y tome medidas, las cantidades otorgadas y el número de indemnizaciones no sólo seguirán siendo “históricos”, sino que también llegarán a ser muy grandes.
Lo que hay que tener en cuenta es que la SEC está recibiendo más sugerencias y esas sugerencias se traducirán en más resultados. Una de las razones de todos los consejos es la postura muy pública de la SEC en apoyo a los denunciantes. Quizás pienses que esto es una obviedad. Se podría pensar que es obvio que la oficina del denunciante apoyaría a los denunciantes y los protegería. Estoy aquí para decir que los denunciantes siempre lo tienen difícil y tenemos que aceptar todo el apoyo que podamos conseguir. Por eso es sumamente gratificante leer esto del Jefe:
La SEC también presentó escritos de amicus curiae en varios casos privados pendientes ante los tribunales federales para abordar el alcance de las protecciones laborales contra represalias establecidas por la Ley Dodd-Frank. La Comisión argumentó que dichas protecciones no deben interpretarse de forma restrictiva, limitándose a quienes realizan denuncias directamente ante la Comisión. Por el contrario, deben entenderse como una protección para los empleados de empresas que cotizan en bolsa contra las represalias laborales.
La SEC no está obligada a presentar escritos de amicus curiae o de amigo de la corte en apoyo de los denunciantes. Si un denunciante recibe una indemnización como resultado de una demanda por represalias ante los tribunales, la SEC no recibe directamente ningún beneficio de esa acción individual. Sin embargo, su disposición a apoyar a los denunciantes en estos procedimientos demuestra su compromiso con el fomento de las denuncias por parte de personas con conocimiento de infracciones bursátiles y la sitúa en la posición correcta, del lado de los denunciantes.
Además, la SEC tiene un muy buen historial en la protección de la identidad de los denunciantes que proporcionan la información necesaria para perseguir las violaciones de las leyes de valores. No han hecho públicos los nombres de los denunciantes, incluso después de otorgarles premios importantes. Las regulaciones de la SEC permiten que los denunciantes presenten sus reclamos de forma anónima (a través de un abogado) y la SEC ha hecho todo lo posible para proteger sus identidades del público, protegiendo así a los denunciantes de posibles represalias.
Este apoyo a los denunciantes es la razón por la que esta joven oficina recibe informes de personas con la información que necesitan. Por supuesto, de hecho, también otorgaron una subvención de 30 millones de dólares el año pasado, que es la subvención más grande del programa hasta la fecha.
Mientras la oficina siga actuando de esta manera, manifestando públicamente su apoyo a los denunciantes y tomando medidas que confirmen dicho apoyo, seguirán obteniendo información importante.
A partir de ahí, el número de premios premiados sólo puede aumentar.
